Mô hình 2 đỉnh là một trong các mô hình đảo chiều kinh điển trong trường phái phân tích kỹ thuật. Bằng cách hiểu tường tận lý thuyết của mô hình kết hợp với việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật cũng như các công cụ khác, nhà đầu tư có thể đạt được hiệu suất đầu tư ấn tượng. Vậy mô hình 2 đỉnh là gì? Đặc điểm nhận dạng và cách sử dụng như thế nào cho hiệu quả? Mời các bạn cùng tham khảo bài viết nhé.
Mô hình 2 đỉnh là gì?
Mô hình hai đỉnh (Double Top Pattern) là một dạng mẫu hình thường xuất hiện ở cuối xu hướng tăng. Nó cung cấp tín hiệu sự đảo chiều từ tăng sang giảm. Giống như tên gọi, mẫu hình 2 đỉnh gồm 2 hình tam giác nhọn có chiều cao tương đương nhau và một đường viền cổ (neckline) đi qua đáy ở giữa 2 đỉnh. Để đơn giản thì bạn có thể liên tưởng mô hình này giống với hình chữ M.
Luận điểm chính của mô hình này là sự suy yếu của phe mua. Khi thị trường tăng trong một thời gian đủ dài, động lực tăng đã cạn kiệt, phe bán chốt lời mạnh mẽ khiến thị trường giảm và tạo thành đỉnh thứ nhất.
Tiếp theo là cuộc chơi của những người kỳ vọng thị trường sẽ quay lại xu hướng tăng sau khi đã điều chỉnh một đoạn. Họ tham gia mua và đẩy giá lên nhưng không thể vượt qua ngưỡng kháng cự, cuối cùng vẫn bị đè bẹp bởi phe bán và tạo thành đỉnh thứ 2. Khi giá vượt xuống khỏi đường viền cổ (neckline) thì xu hướng chính là giảm mạnh thêm nữa.
Cách nhận dạng mô hình 2 đỉnh.
Để tránh bị nhầm lẫn, nhà đầu tư sẽ nhân diện mẫu hình 2 đỉnh dựa trên các đặc trưng sau:
Thứ nhất, thị trường phải tăng trong quãng thời gian đủ dài tạo thành một xu hướng rõ ràng. Đây là điều kiện tiên quyết để xác định mô hình hai đỉnh.
Mình lấy ví dụ VNINDEX hồi tháng 9 – tháng 11/2023, sau một thời gian tăng khoảng 5 tháng, tăng hơn 200 điểm tương đương với hơn 20%, gấp đôi so với mức CAGR của VNINDEX là khoảng hơn 10%/năm, trong thời gian đó mình cũng nhận thấy giá cổ phiếu đã đi vào vùng định giá rất vô lý, thanh khoản thị trường cũng trở nên rất lớn so với trung bình. Và kết quả sau đó thị trường đã giảm cực mạnh sau khi tạo thành mô hình 2 đỉnh.
Trong giai đoạn này từ cuối tháng 8 mình đã liên tục cảnh báo nguy cơ điều chỉnh với khách hàng trong nhóm CSKH. Qua đây mình cũng lưu ý là không phải khi nào thị trường sắp điều chỉnh cũng sẽ xuất hiện mô hình 2 đỉnh, nhà đầu tư nên kết hợp với nhiều yếu tố khác như mình có cập nhật ở trên.
Thứ 2, hình dạng của mô hình 2 đỉnh giống với chữ M. Trong đó 2 đỉnh nên có độ cao ngang nhau (nếu chênh lệch thì chỉ nên giới hạn trong mức 5%)và 1 đáy ở giữa 2 đỉnh. Một đường thẳng được kẻ ngang qua đáy gọi là đường viền cổ đóng vai trò như một ngưỡng hỗ trợ/kháng cự.
Thứ 3, thời gian hình thành của mô hình hai đỉnh nên từ 3 – 4 tuần trở lên và khi đường giá xuyên thủng đường neckline thì tức là mô hình đã được xác nhận hoàn thành.
Thứ 4, có thể có 1 pha retest của đường giá lên ngưỡng kháng cự là đường neckline, đây là cơ hội cuối cho những ai đang cầm hàng và muốn thoát.
Cách giao dịch dựa trên mô hình hai đỉnh.
Nếu nhà đầu tư có phong cách đầu tư dài hạn (tầm nhìn 1 – 2 năm) thì phương pháp giao dịch khá đơn giản. Khi thị trường xuất hiện mô hình 2 đỉnh tức là xác suất điều chỉnh là rất cao. Thường thì mình sẽ mua trong những nhịp điều chỉnh sau đó.
Thị trường luôn lặp lại trạng thái hưng phấn và sợ hãi tương đồng với vùng đỉnh và vùng đáy. Việc canh mua theo thời điểm như thế này thường giá vốn tương đối tốt, khi thị trường lặp lại trạng thái tạo đỉnh thì chỉ cần hạ bớt tỷ trọng cổ phiếu, để dành ra sức mua và chờ đợi cơ hội.
Xem thêm: Hướng dẫn cách xác định thời điểm mua bán cổ phiếu.
Nếu nhà đầu tư theo đuổi phong cách trading thì sẽ có 2 cách giao dịch dựa trên mẫu hình 2 đỉnh này.
Giao dịch tại thời điểm giá breakout.
Với cách giao dịch này thì nhà đầu tư có xác suất nắm bắt cơ hội tốt hơn. Nếu trong trường hợp giá không retest mà đi thẳng xuống thì nhà đầu tư cũng đã kịp vào lệnh rồi. Thời điểm giao dịch là lúc mô hình hai đỉnh vừa hoàn thành.
Điểm vào lệnh là tại giá đóng cửa của cây nến breakout khỏi đường viền cổ (Điểm đánh dấu 1 như hình trên). Vùng giá dừng lỗ là quanh đỉnh 2. Vùng chốt lời được xác định bằng khoảng cách bằng với khoảng từ đường viền cổ đến đỉnh 2.
Giao dịch tại thời điểm giá retest.
Phương pháp giao dịch này sẽ an toàn hơn và giá vốn cũng sẽ tối ưu hơn phương pháp breakout nhưng nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội nếu giá không retest mà đi thẳng xuống.
Điểm vào lệnh chính là khi giá quay lại test và chạm hoặc gần đường neckline. Điểm dừng lỗ sẽ hơi khác 1 chút, đó là đặt trên đường neckline, khoảng cách bao nhiêu thì tùy khẩu vị rủi ro. Còn điểm chốt lời thì tương tự phương pháp breakout.
Lời kết.
Mô hình 2 đỉnh được sử dụng khá nhiều trong việc phân tích thị trường cổ phiếu, fx, hàng hóa hay các thị trường khác nữa. Điều đó chứng tỏ tín hiệu mà mô hình này cung cấp có giá trị nhất định. Tuy nhiên cũng giống như các công cụ PTKT hay PTCB khác, các bạn nên sử dụng kết hợp thêm các công cụ chỉ báo phân tích khác để có góc nhìn toàn diện hơn. Chúc các bạn đầu tư thành công!
Có thể bạn muốn đọc thêm:
