Chỉ báo kỹ thuật trong phân tích đầu tư chứng khoán.

Trong đầu tư, trường phái phân tích kỹ thuật trong đầu tư đã tồn tại song hành cùng trường phái phân tích cơ bản trong hàng thế kỷ. Trong trường phái phân tích kỹ thuật thì lại phân ra nhiều nhánh nhỏ hơn nhưng đa phần các nhà phân tích đều dùng chỉ báo kỹ thuật. Mời các bạn hãy cùng khám phá bài viết để hiểu đầy đủ chi tiết về chỉ báo phân tích kỹ thuật nhé.

Chỉ báo kỹ thuật là gì?

Bạn có thể hiểu đơn giản chỉ báo phân tích kỹ thuật là một dạng tín hiệu với những thông điệp nhất định giúp bạn định vị được xu hướng của giá. Các dạng chỉ báo kỹ thuật sẽ dựa trên số liệu quá khứ của thị trường như giá đóng cửa, giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và khối lượng giao dịch của một cổ phiếu hoặc chỉ số trong một khoảng thời gian nhất định (ví dụ: 1 ngày, 5 ngày, 20 ngày).

Phân loại chỉ báo kỹ thuật.

Hiện nay cùng với sự phát triển của các thị trường tài sản, các công cụ phân tích như chỉ báo kỹ thuật cũng được các chuyên gia xây dựng và hoàn thiện mạnh mẽ với rất nhiều loại. Mỗi loại sẽ cung cấp cho người dùng các tín hiệu khác nhau. Về cơ bản chúng ta có thể phân loại chỉ báo kỹ thuật thành 4 nhóm chính như sau:

• Chỉ báo xu hướng (Trend Indicators): Xác định xu hướng chính của thị trường (ví dụ: MA, EMA, MACD, ADX, …).
• Chỉ báo dao động (Oscillators): Đánh giá trạng thái quá mua (overbought) hoặc quá bán (oversold) của thị trường (ví dụ: RSI, Stochastic, CCI, …).
• Chỉ báo khối lượng (Volume Indicators): Đo lường sức mạnh giao dịch và xác nhận xu hướng (ví dụ: OBV, MFI, …).
• Chỉ báo biến động (Volatility Indicators): Đánh giá độ biến động của giá (ví dụ: Bollinger Bands, ATR, …).

Nguyên lý hoạt động của chỉ báo kỹ thuật.

Mỗi một loại chỉ báo sẽ dựa trên một số tiêu chí nhất định để tổng hợp ra các tín hiệu cung cấp cho người dùng. Bởi vậy khi sử dụng chỉ báo, chúng ta cần hiểu rõ nguyên lý hoạt động của chúng để đưa ra các phân tích chính xác nhất.

Đầu tiên là bạn phải hiểu công thức tính toán. Hiểu cách chỉ báo được tính toán như thế nào để biết nó dựa trên giá, khối lượng hay kết hợp cả hai.

Tiếp theo là hiểu về đặc điểm và ý nghĩa. Mỗi chỉ báo có mục tiêu riêng, như xác định xu hướng, tìm điểm đảo chiều, hoặc đánh giá sức mạnh xu hướng. Nếu bạn dùng không đúng công dụng của chỉ báo thì tín hiệu nhận được cũng không có giá trị, khi đó khả năng rất cao là bạn sẽ mất tiền.

Cách sử dụng chỉ báo kỹ thuật trong thực tế.

Đầu tiên là bạn phải đánh giá chỉ báo trên các khung thời gian khác nhau (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn). Chẳng hạn nếu xu hướng dài là giảm giá và xu hướng nhỏ bên trong nó dù có đang là tăng giá thì bạn cũng phải xác định xu hướng tăng đó sẽ sớm kết thúc.

Thứ hai, bạn phải hiểu tín hiệu mua/bán của chỉ báo đưa ra. Xác định điểm vào và thoát lệnh từ tín hiệu của chỉ báo. Mỗi loại chỉ báo sẽ có tín hiệu khác nhau và bạn bắt buộc phải thuộc lòng, chẳng hạn, đường cắt của MACD hoặc RSI vượt mức 70/30.

Thứ ba, bạn phải học cách kết hợp các loại chỉ báo. Giống như khi bạn đi khám bệnh, cần phải chụp x- quang, siêu âm kết hợp với xét nghiệm máu để có thể chuẩn đoán được bệnh chính xác hơn. Ở đây cũng vậy, sử dụng nhiều chỉ báo cùng lúc để tăng độ chính xác (ví dụ: kết hợp RSI và Bollinger Bands).

Hiệu quả của chỉ báo trong từng loại trạng thái của thị trường.

Việc này cũng khá quan trọng. Giống như đánh giá sở trường sở đoản của mỗi nhân sự trong công ty, người giỏi marketing, người giỏi quản lý nhân sự, … Trong trường hợp này, bạn phải hiểu trong những trạng thái khác nhau của thị trường thì sẽ có 1 số chỉ báo phát huy được thế mạnh của chúng.

Trong một thị trường xu hướng (Trending Market) thì các chỉ báo xu hướng như MA, MACD, … thường hiệu quả.

Nếu là thị trường đi ngang (Range-bound Market) thì chỉ báo dao động như RSI, Stochastic, … lại có hiệu quả hơn.

Còn chẳng hạn như thị trường biến động mạnh thì dạng chỉ báo biến động như Bollinger Bands, ATR, … lại hữu ích.

Đánh giá những hạn chế và rủi ro của chỉ báo

Đa số các chỉ báo kỹ thuật có độ trễ và chỉ phát tín hiệu sau khi xu hướng đã hình thành. Bởi vậy, việc sử dụng các chỉ báo để giao dịch là một nghệ thuật, nó đòi hỏi việc sử dụng linh hoạt của người dùng chứ không phải là áp dụng một cách máy móc.

Chỉ báo có thể đưa ra tín hiệu sai trong điều kiện thị trường bất ổn. Khi thị trường hoảng loạn hoặc hưng phấn các ngưỡng tâm lý hay chỉ báo kỹ thuật sẽ tỏ ra kém chính xác.

Bạn không nên phụ thuộc quá mức vào một công cụ đơn lẻ nào. Nếu chỉ dựa vào chỉ báo mà bỏ qua bối cảnh thị trường và các yếu tố cơ bản có thể dẫn đến quyết định sai lầm. Những công cụ khác nhau sẽ cho chúng ta cái nhìn toàn diện hơn, từ đó các quyết định đầu tư sẽ trở nên đúng đắn hơn.

Một số cách sử dụng chỉ báo tối ưu nhất.

Trong quá trình sử dụng chỉ báo kỹ thuật để giao dịch, bạn nên học cách tùy chỉnh và tối ưu hóa các thông số mà chỉ báo đó dựa trên để vận hành. Bên cạnh đó cũng nên sử dụng linh hoạt và đa dạng các công cụ. Dưới đây là vài gợi ý của mình:

• Thứ nhất, bạn nên điều chỉnh thông số phù hợp với mục đích giao dịch. Chẳng hạn như đường MA 50 ngày có thể không phù hợp cho giao dịch ngắn hạn; thay đổi thành MA 10 hoặc 20 ngày để phù hợp hơn.
• Thứ hai, bạn nên kiểm tra hiệu quả lịch sử (backtesting) để đánh giá độ hiệu quả của chỉ báo trong các case study khác nhau trước khi áp dụng chúng vào thực tế với tiền của mình.
• Thứ ba, cạn nên xem có bao nhiêu phần trăm tín hiệu từ chỉ báo dẫn đến giao dịch thành công. Từ đó xây dựng Risk/Reward Ratio để tối ưu hóa lợi nhuận từ giao dịch.
• Thứ tư, bạn cần phân tích đa chiều. Không chỉ dựa vào chỉ báo, cần kết hợp với phân tích mô hình giá (price action), khối lượng giao dịch, và tâm lý thị trường.
• Thứ năm, bạn nên kết hợp với phân tích cơ bản để đưa ra quyết định đầu tư toàn diện hơn.

Nguồn cung cấp chỉ báo kỹ thuật.

Hiện nay rất đa dạng các nền tảng mà bạn có thể truy cập miễn phí để sử dụng các công cụ chỉ báo kỹ thuật. Ngoài các nền tảng giao dịch của các công ty chứng khoán luôn tích hợp tiện ích này, các nền tảng khác như Fireant, Fiiin, Tradingview, …. đều có thể sử dụng miễn phí.

Lời kết.

Nghiên cứu và sử dụng chỉ báo kỹ thuật cần có cái nhìn toàn diện về bản chất, cách dùng và rủi ro liên quan. Đồng thời, việc áp dụng linh hoạt và kết hợp với các công cụ phân tích khác sẽ giúp tăng hiệu quả trong đầu tư và giao dịch.

Trên đây là toàn bộ bài viết của mình, hy vọng những thông tin mình cung cấp hữu ích với bạn. Nếu có nhu cầu đầu tư chứng khoán thì mở tài khoản ủng hộ mình nhé. Ngoài ra mình cũng có các sản phẩm khóa học về đầu tư, vĩ mô, phân tích báo cáo tài chính.

Khóa học chứng khoán: Shaping Investment Mindset

Sản phẩm tư vấn đầu tư: https://thuvienchungkhoan.vn/tu-van-dau-tu/

Cảm ơn các bạn đã đọc hết bài viết. Chúc các bạn đầu tư thành công!