Ở những giai đoạn nhất định của thị trường, bạn có thể sẽ bắt gặp một bài phân tích nào đó xuất hiện trên báo chí đề cập đến mô hình vai đầu vai. Vậy thì việc xuất hiện mẫu hình này trên biểu đồ giá đại diện cho điều gì và những điều được nhắc đến trên bài báo đó bạn có nắm bắt được không? Sau đây là bài viết cung cấp cho bạn toàn bộ kiến thức liên quan đến mẫu hình giá này. Mời các bạn tham khảo nhé.
Mô hình vai đầu vai là gì?
Khái niệm.
Mô hình vai đầu vai (tên tiếng Anh: Head And Shoulders) là mô hình giá bao gồm 3 đỉnh, hai đỉnh 2 bên lần lượt là vai trái và vai phải, đỉnh ở giữa cao nhất gọi là đầu. Một đường thẳng nối 2 đáy của mô hình được gọi là đường viền cổ (neckline). Theo lý thuyết thì giá sẽ đảo chiều mạnh mẽ khi breck-out khỏi neckline.
Luận giải tâm lý cung cầu theo cấu tạo của mô hình.
Mô hình vai đầu vai trong chứng khoán thể hiện xu hướng giá tăng hoặc giảm một cách khá rõ nét. Thông qua cấu tạo của mô hình này, mình sẽ đưa ra một số luận điểm cung cầu như sau:
Lưu ý là mình sử dụng mô hình vai đầu vai thuận, mô hình ngược thì chỉ cần suy diễn theo hướng ngược lại.
Vai trái thể hiện điều gì?
Vai trái trong mô hình vai đầu vai thường được xem như một giai đoạn tích lũy sức mạnh trước khi xu hướng đảo chiều.
Trước khi hình thành vai trái, thường có một giai đoạn tăng giá mạnh mẽ. Điều này dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư đã mua vào ở mức giá cao, tạo ra một nhóm nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, khi giá đạt đỉnh và bắt đầu điều chỉnh, những nhà đầu tư này bắt đầu chốt lời, gây áp lực bán lên thị trường.
Bên cạnh đó, Một số nhà đầu tư có kinh nghiệm nhận thấy tín hiệu đỉnh và cũng bắt đầu bán chốt lời danh mục của họ đã mua từ vùng giá thấp trước đó. Hoạt động này càng làm gia tăng áp lực bán lên thị trường.
Tóm lại, vai trái trong mô hình vai đầu vai phản ánh sự chuyển đổi từ tâm lý lạc quan sang nghi ngờ của nhà đầu tư. Sau một giai đoạn tăng giá mạnh mẽ, lợi nhuận chốt lời và sự xuất hiện của các nhà đầu tư ngắn hạn đã tạo ra áp lực bán, đẩy giá giảm. Tuy nhiên, mức kháng cự được hình thành tại đỉnh vai trái vẫn có thể tạo thành ngưỡng hỗ trợ nhất định cho giá trong tương lai.
Phần Đầu của mô hình vai đầu vai biểu thị điều gì?
Phần Đầu trong mô hình vai đầu vai được xem là đỉnh cao nhất của một xu hướng, thường là xu hướng tăng. Nó đại diện cho sự hưng phấn cực đại của thị trường và tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.
Diễn biến giá tại phần Đầu thể hiện tâm lý cực kỳ lạc quan. Nhà đầu tư thường rất lạc quan về triển vọng của thị trường và sẵn sàng mua vào ở mức giá cao. Tuy nhiên, khi giá đạt đỉnh, những nhà đầu tư đã mua vào trước đó bắt đầu chốt lời, gây áp lực bán lên thị trường. Bên cạnh đó, sự xuất hiện của hoạt động đầu cơ ngắn hạn sẽ tạo thêm động lực cho xu hướng đảo chiều.
Thông điệp của Vai phải.
Vai phải trong mô hình vai đầu vai thường được xem như là nỗ lực cuối cùng của xu hướng cũ để phục hồi. Tuy nhiên, sức mạnh của xu hướng này đã suy yếu đáng kể so với giai đoạn hình thành vai trái và đầu.
Nhà đầu tư đã bắt đầu mất niềm tin vào xu hướng tăng trước đó. Điều này thể hiện qua việc giá không thể vượt qua đỉnh của vai trái. Áp lực bán gia tăng do các nhà đầu tư chốt lời mạnh mẽ và dứt khoát hơn. Bên cạnh đó, cũng giống như tại vai trái, những hoạt động đầu cơ ngắn hạn tiếp tục gia tăng áp lực bán lên thị trường.
Cách giao dịch khi sử dụng mô hình VĐV.
Vai trò của các phần trong mô hình vai đầu vai.
Trước khi xác định chiến lược giao dịch với mẫu hình vai đầu vai, mình xin trình bày vai trò của từng phần trong mô hình này để các bạn hiểu rõ hơn, từ đó có thể xác định rõ ràng hơn cách giao dịch.
Vai trò của Vai trái.
Đỉnh của vai trái thường trở thành một mức kháng cự quan trọng trong tương lai. Khi giá giảm và chạm lại mức này, khả năng cao là giá sẽ bị đẩy trở lại.
Độ dốc của đường nối giữa đáy tạo bởi vai trái và đầu vớit đỉnh của đầu cho thấy sức mạnh của xu hướng giảm tiềm năng. Nếu đường này có độ dốc thoải theo hướng từ trái qua phải màn hình của bạn, khả năng cao xu hướng giảm sẽ diễn ra mạnh mẽ sau khi mô hình hoàn tất.
Vai trò của Đầu.
Đỉnh của phần Đầu thường trở thành một mức kháng cự mạnh mẽ. Khi giá giảm và chạm lại mức này, khả năng cao là giá sẽ bị đẩy trở lại. Phần Đầu cũng là điểm báo hiệu tiềm năng về sự đảo chiều của xu hướng. Sau khi đạt đến đỉnh cao nhất, áp lực bán thường gia tăng và kéo giá đi xuống.
Khoảng cách từ đỉnh của phần Đầu đến đường cổ thường được sử dụng để ước tính mục tiêu giá tiềm năng của xu hướng giảm sau khi mô hình hình thành.
Vai trò của vai phải.
Khi giá phá vỡ đường cổ (neckline) và đi xuống dưới mức thấp nhất của vai phải, điều này xác nhận sự đảo chiều của xu hướng. Khoảng cách từ đỉnh của đầu đến đường cổ vẫn được sử dụng để ước tính mục tiêu giá tiềm năng của xu hướng giảm.
Xác định chiến lược giao dịch với mô hình vai đầu vai.
Chiến lược giao dịch an toàn hơn.
Theo lý thuyết thì khi giá vượt qua khỏi đường neckline, giá sẽ tăng mạnh mẽ nếu là mô hình vai đầu vai ngược và giảm mạnh nếu là vai đầu vai thuận.
Ở Việt Nam thị trường chứng khoán là thị trường giá lên, chưa có bán khống. Bởi vậy điểm mua vào cổ phiếu được đánh giá an toàn hơn trong trường hợp này là mức giá đóng cửa của cây nến phá vỡ trong mẫu hình vai đầu vai ngược. Còn đối với mô hình vai đầu vai thuận điểm mua ở đây là Bán khống hoặc Short phái sinh.
Chiến lược giao dịch với kỳ vọng sinh lời tốt hơn.
Nếu khẩu vị rủi ro của bạn cao hơn với kỳ vọng lợi nhuận cao hơn thì đây là chiến lược dành cho bạn. Điểm mua được xác định ngay khi đỉnh vai phải được hình thành. Nếu tại đó xuất hiện các cây nến đảo chiều thì tín hiệu sẽ được đánh giá cao hơn.
Lời kết.
Dù mẫu hình vai đầu vai được xem là mô hình giá đảo chiều đáng tin cậy nhưng nó không phải chỉ báo chính xác tuyệt đối. Vì vậy cần chú ý một số điểm sau:
- Cần xác định xu hướng của thị trường trước khi mô hình giá vai đầu vai xuất hiện. Xu hướng này liên quan mật thiết đến chu kỳ của nền kinh tế, tình hình vĩ mô, địa chính trị,… Nếu xu hướng này diễn ra trong dài hạn thì tín hiệu của mô hình giá sẽ càng được đánh giá cao.
- Nếu là một nhà đầu cơ thì cần phải đặt điểm chốt lời, cắt lỗ rõ ràng.
- Nếu có tin tức bất ngờ ảnh hưởng đến thị trường thì các tín hiệu từ mô hình sẽ kém hiệu quả một cách đáng kể
- Nên kết hợp thêm các chỉ báo khác cũng như các kỹ năng phân tích cơ bản để tăng độ tin cậy cho quyết định giải ngân.
Trên đây là toàn bộ bài viết trình bày các vấn đề liên quan đến mô hình vai đầu vai trong trường phái phân tích kỹ thuật. Nếu bạn đọc có thắc mắc cần giải đáp thì có thể liên hệ trực tiếp hoặc để lại lời nhắn cho mình qua google form nhé.
Có thể bạn muốn đọc:
