Chỉ báo ASI: thước đo động lượng thực của xu hướng.

Chỉ báo ASI là một chỉ báo động lượng trong phân tích kỹ thuật với những ưu điểm vượt trội hơn các chỉ báo phổ biến như RSI hay MACD. Vậy thì ASI là gì? Vì sao nó vượt trội và Cách sử dụng trên thực tế phân tích như thế nào? Mời các bạn theo dõi bài viết.

Chỉ báo Accumulative Swing Index là gì?

Chỉ báo ASI không đo lường giá trị giá cả, mà nó đo lường “động lượng thực”  hoặc “áp lực swing” của thị trường bằng cách so sánh giá đóng cửa hiện tại với giá mở cửa, cao, thấp và giá đóng cửa của phiên trước đó. Nó cố gắng lọc bỏ nhiễu và tìm ra động lượng cơ bản, bất chấp các khoảng trống giá (gap).

Hãy tưởng tượng thị trường như một cuộn băng chuyền. Giá (Open, High, Low, Close) là các điểm trên băng chuyền. ASI không quan tâm đến vị trí tuyệt đối của các điểm đó, mà quan tâm đến lực đẩy (momentum) khi băng chuyền di chuyển. Accumulative Swing Index chính là thước đo lực đẩy đó.

Công thức tính

Các bạn cần nhớ chỉ báo ASI được tính toán qua 2 bước như sau:

1. Tính Chỉ số Swing (SI – Swing Index) cho từng phiên.
2. Tích lũy các giá trị SI lại để tạo thành đường ASI.

Chúng ta sẽ đi lần lượt qua công thức tính của các bước để thấy được bản chất của chỉ báo này.

Chỉ số Swing (SI)

Công thức cho SI của ngày t như sau:

SI_t = 50 x [C_y – C_t + 1/2(C_y – O_y) + 1/4(C_t – O_t) / R] x (K/T)

Cách tính các biến trung gian:

K = Giá trị lớn nhất khi so sánh 3 hiệu số:

• H_y – C_t
• L_y – C_t
• H_y – L_y

T là một hằng số do nhà giao dịch thiết lập, thường mặc định là 300Giá cho thị trường cổ phiếu và 1000 cho thị trường hàng hóa.

Giá trị R được tính bằng công thức phức tạp hơn một chút nhưng cơ bản vẫn là dựa vào mối quan hệ giữa C_t và C_y. Cụ thể, cách tính R sẽ rơi vào các trường hợp như sau:

• R = (H_y – C_t) + 1/2(L_y – C_t) + 1/4(C_t – O_t) khi (H_y – C_t) > (L_t – C_y) và (H_y – C_t) ≥ (H_y – L_y)
• R = (L_y – C_t) + 1/2(H_y – C_t) + 1/4(C_t – O_t) khi (L_t – C_y) ≥ (H_y – C_t) và (L_t – C_y) ≥ (H_y – L_y)
• R = (H_y – L_y) +1/4(C_t – O_t) trong các trường hợp còn lại.

Giải thích các ký hiệu:

• C_y là Giá đóng cửa hôm qua.
• C_t là Giá đóng cửa hôm nay.
• O_y là Giá mở cửa hôm qua.
• O_t là giá mở cửa hôm nay.
• H_y là Giá cao nhất hôm qua.
• L_y là Giá thấp nhất hôm qua.

Công thức tính ASI tích lũy.

ASI_t = ASI_t-1 + SI_t

Trong đó:

• ASI_t là giá trị ASI cho ngày hôm nay (ngày t)
• ASI_t-1 là giá trị ASI của ngày liền trước. ASI của ngày đầu tiên thường được đặt là 0.
• SI_t là chỉ số Swing vừa tính ở trên.

Đánh giá công thức tính ASI.

Chúng ta có thể thấy được sự ưu việt trong cách xử lý gap của công thức ASI. Các thành phần K và R liên tục so sánh giá hôm nay với giá hôm qua, cho phép chỉ báo “bắc cầu” qua các khoảng trống giá mà không bị gián đoạn. Đây là điểm mà đường ASI làm tốt hơn các chỉ báo như RSI hay MACD

Qua công thức, bạn sẽ hiểu tại sao ASI phản ánh “động lượng thực”. Công thức không chỉ xem xét giá đóng cửa, mà còn tích hợp toàn bộ phạm vi biến động của giá (Cao, Thấp, Mở cửa) của hai phiên liên tiếp, giúp lọc bỏ nhiều tín hiệu nhiễu.

Ngoài ra công thức tính cũng giải thích cho các tín hiệu phân kỳ. Khi giá tạo đỉnh mới nhưng động lượng thực (được đo bởi các thành phần trong công thức) lại không theo kịp, nó sẽ tạo ra sự phân kỳ giữa đường ASI và đường giá.

Ứng dụng chỉ báo ASI vào phân tích.

Sau khi đã mổ xẻ công thức tính và chỉ ra các ưu điểm của ASI, mình sẽ hướng dẫn các bạn sử dụng chỉ báo này sao cho hiệu quả nhất.

Phương pháp giao dịch chính.

Chúng ta có thể dùng chỉ báo ASI để xác nhận xu hướng. Phương pháp này dựa trên tín hiệu về động lượng của xu hướng mà ASI cung cấp. Cụ thể, nếu đường giá và đường ASI cùng tạo đỉnh cao hơn thì tức là xu hướng vẫn đang tiếp diễn, bạn có thể mua vào. Tương tự ở chiều giảm, ở 1 số thị trường có thể Short thì bạn có thể vào lệnh khi đường giá và đường ASI cùng tạo đáy thấp hơn.

Cách thứ hai là dựa trên tín hiệu phân kỳ của đường ASI và đường giá. Tương tự như cách xác định phân kỳ ở các chỉ báo như RSI, TSI, hay Stochatics, nếu là phân kỳ dương (giá tạo đáy sâu hơn nhưng ASI tạo đáy cao hơn) tức là động lượng đang tích lũy và xu hướng sắp đảo chiều là tín hiệu mua. Vì ưu điểm phản ánh được động lượng thực nên tín hiệu phân kỳ của ASI được đánh giá cao hơn. Tương tự với phân kỳ âm.

Cách kết hợp với công cụ khác.

Đầu tiên là cách sử dụng với đường xu hướng. Bạn có thể vẽ đường xu hướng trực tiếp lên biểu đồ ASI. Việc phá vỡ xu hướng trên ASI thường báo hiệu sự thay đổi xu hướng sớm hơn trên biểu đồ giá.

Kết hợp với volum sẽ làm tăng đáng kể sự tin cậy của tín hiệu. Một tín hiệu phân kỳ từ ASI sẽ cực kỳ đáng tin cậy nếu nó đi kèm với khối lượng giao dịch giảm dần. Ví dụ: phân kỳ giảm + khối lượng giảm dần ở các đỉnh = tín hiệu bán rất mạnh.

Khi sử dụng ASI bạn hãy để ý ngưỡng hỗ trợ kháng cự. Đây là một cách dùng cũng rất hiệu quả. ASI có xu hướng phản ứng với các mức hỗ trợ và kháng cự giống như giá. Hãy để ý khi đường ASI tiếp cận các vùng quan trọng trong quá khứ.

Lời kết.

Trên đây là toàn bộ kiến thức về chỉ báo ASI mà mình muốn chia sẻ tới bạn đọc. Một số điểm chính bạn cần nhớ là:

• ASI đo đường động lượng thực không phải giá cả.
• Tín hiệu phân kỳ của chỉ báo này là công cụ mạnh mẽ nhất để phát hiện đảo chiều xu hướng.
• Ưu điểm vượt trội của chỉ báo là khả năng xử lý các khoảng trống giá (gap)
• Cách sử dụng tốt nhất là dùng để xác nhận xu hướng, không phải để dự đoán 1 cách đơn lẻ.

Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào có thể liên hệ mình giải đáp nhé. Đừng quên mở tài khoản ủng hộ để mình có thêm động lực viết bài. Chúc các bạn đầu tư thành công!