Casa là gì? Đây là một khái niệm quan trọng thể hiện sức cạnh tranh và tiểm năng phát triển của một ngân hàng. Quản trị tốt và cải thiện tỷ lệ CASA đang là vấn đề quan trọng của ngân hàng. Mặt khác, hiểu biết tường tận về chỉ số này sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn hiện hơn về toàn bộ hoạt động của ngân hàng. Vậy thì CASA là gì? Công thức tính và cách sử dụng trong phân tích đầu tư như thế nào? Mời các bạn cùng tham khảo bài viết của mình nhé.
CASA là gì?
CASA là các chữ cái đầu của cụm từ tiếng Anh: Current Account Savings Account, tạm dịch là tiền gửi không kỳ hạn. Đây là khoản tiền tồn tại trong tài khoản của khách hàng và có thể bị rút ra hoặc chi tiêu bất cứ khi nào mà không bị hạn chế gì. Mặt khác, khoản tiền này vẫn được ngân hàng chi trả lãi suất theo ngày với khung lãi suất 0.1% – 0.5% / năm.
Ví dụ: Anh A mở thẻ ATM tại một ngân hàng X để sử dụng, anh này nhận lương hàng tháng vào tài khoản và cũng dùng nó để mua bán theo nhu cầu cá nhân, trong tài khoản của anh A luôn luôn tồn tại một khoản tiền, khoản tiền này càng lớn thì CASA của ngân hàng càng cao. Ngân hàng luôn có xu hướng thu hút nhiều khách hàng như anh A để cải thiện tỷ lệ CASA.
Bằng các nghiệp vụ chuyên biệt, ngân hàng có thể sử dụng khoản tiền vãng lai này như một nguồn vốn lưu động. Vì vậy nếu tỷ lệ CASA của một ngân hàng càng lớn thì chi phí giá vốn càng rẻ, dẫn tới lợi nhuận càng cao (do NIM lớn).
Công thức tính và ý nghĩa của CASA là gì?.
Công thức.
CASA = Tổng nguồn vốn huy động không kỳ hạn / Tổng nguồn vốn huy động.
Nếu chi tiết hơn ta sẽ có công thức sau:
CASA = (Tiền gửi không kỳ hạn + Tiền ký quỹ) / (Tổng tiền gửi + Giấy tờ có giá đã phát hành).
Ý nghĩa.
CASA được xem là tỷ lệ quan trọng nhất trong quản trị vốn của một ngân hàng. Nó ảnh hưởng rất lớn đến kết quả kinh doanh, vị thế ngành và cơ sở để phát triển trong tương lai của một ngân hàng.
CASA thể hiện khả năng thanh khoản và tính ổn định của ngân hàng: Tỷ lệ CASA cho thấy được lượng tiền sẵn có trong các tài khoản và tiết kiệm mà ngân hàng đó đang quản lý. Tỷ lệ này càng cao thì ngân hàng càng có năng lực tốt hơn trong việc thực hiện các nghĩa vụ thanh toán theo quy định.
Các ngân hàng luôn cố gắng để có tỷ lệ CASA cao thông qua cung cấp dịch vụ thanh toán đa dạng và hiệu quả, nền tảng công nghệ hiện đại, dịch vụ tôt và sản phẩm giá trị gia tăng đa dạng, từ đó thu hút được nhiều khách hàng vãng lai với tỷ lệ có số dư trong tài khoản cao.
Các yếu tố tác động lên tỷ lệ CASA là gì?
Nhìn chung, mình nhận thấy có một số yếu tố chính tác động lên tỷ lệ CASA, đó là:
1. Thương hiệu.
Khách hàng đa phần đều không có nền tảng kiến thức tài chính bài bản. Xu hướng chung là họ sẽ tìm kiếm một ngân hàng có thương hiệu, điều này sẽ khiến họ tự tin hơn khi chọn nơi gửi gắm tiền của mình.
2. Lãi suất của loại tiền gửi không kỳ hạn.
Khi cân nhắc giữa 2 ngân hàng có thương hiệu nổi tiếng như nhau, lãi suất sẽ là yếu tố quyết định trong việc lựa chọn của khách hàng. Thương hiệu hay uy tín là thứ trừu tượng, khách hàng chỉ có thể định tính, còn lãi suất trên khoản tiền của họ là con số, họ có thể định lượng.
3. Sự tiện lợi khi sử dụng.
Khi khách hàng đã sử dụng dịch vụ và các sản phẩm tài chính của một ngân hàng thì sự tiện lợi là yếu tố tiên quyết để giữ chân họ. Khách hàng có thể thanh toán trên đa nền tảng, nhận chiết khấu khi mua sắm, chuyển khoản/rút tiền nhanh chóng, … thì họ cũng không có lý do gì để thay đổi. Vì nói đến cùng, việc sử dụng dịch vụ của ngân hàng là để cuộc sống tiện nghi hơn, khi đã có được điều đó thì khách hàng sẽ có xu hướng trung thành.
Việc bảo mật hệ thống để khách hàng không bị làm phiền bởi rủi ro lừa đảo, mất tiền cũng là một loại tiện lợi mà họ mong muốn khi sử dụng dịch vụ.
4. Các yếu tố liên quan đến kinh tế vĩ mô.
Theo từng giai đoạn của nền kinh tế mà thu nhập của người dân cũng sẽ biến động theo. Khi nền kinh tế bước vào chu kỳ thuận, việc làm ăn dễ dàng hơn, thu nhập dân cư tốt hơn, việc giao thương thanh toán qua ngân hàng cũng nhộn nhịp hơn, tỷ lệ CASA cũng sẽ cao hơn.
5. Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng.
Khi có nhiều ngân hàng cùng cạnh tranh với nhau thì việc các ngân hàng đưa ra chiến lược hi sinh lợi ích để đạt được CASA cao hơn. Sự biến động của tỷ lệ CASA trong trường hợp này phụ thuộc vào chiến lược phát triển của các ngân hàng trong từng thời kỳ.
Mức hợp lý của tỷ lệ CASA là bao nhiêu?
Nhìn chung, tỷ lệ CASA càng cao thì càng tốt đối với một ngân hàng. Tuy nhiên, mức cao bao nhiêu thì còn tùy vào chiến lược phát triển và quy mô của ngân hàng.
Có rất nhiều lợi ích khi có tỷ lệ CASA cao mà mình đã có đề cập ở phần trên bài viết. Nhưng nếu để đánh đổi tỷ lệ CASA cao mà ngân hàng phải bỏ ra chi phí quá lớn và không phù hợp với mô hình kinh doanh thì lợi bất cập hại.
Phương pháp quản trị vốn và quản trị rủi ro của ngành ngân hàng cực kỳ phức tạp, vừa phải đáp ứng yêu cầu của Ngân hàng nhà nước, vừa phải tối ưu để có được lợi nhuận kinh doanh tốt hơn nên nếu chỉ nhìn vào CASA thì sẽ không đủ thông tin để đánh giá hiệu quả hoạt động của môt ngân hàng.
Ngoài CASA thì còn rất nhiều hệ số mà nhà đầu tư nên tham khảo khi đánh giá một cổ phiếu ngân hàng như NIM, ROA, ROE, P/E, P/B, …
Bức tranh về CASA của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Sự tăng trưởng CASA ở các ngân hàng tăng trưởng khá đều đặn và có sự bứt phá trong những năm gần đây. Có được thành tựu này là nhờ công cuộc số hóa ngân hàng. Tệp khách hàng chủ yếu khiến tỷ lệ CASA tăng lên là khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Nhờ việc cải thiện đáng kể nền tảng công nghệ, khách hàng có thể dễ dàng giao dịch online nên luồng tiền đi qua hình thức eBanking của các ngân hàng đã tăng trưởng vượt trội làm tỷ lệ CASA tăng lên.
Theo ghi nhận từ báo cáo tài chính năm 2023 của các ngân hàng niêm yết, TCB đang là quán quân với tỷ lệ CASA đạt 39.9%. Vị trí thứ 2 thuộc về MBB với 39.6% và thứ 3 là VCB với 33.9%. Tỷ lệ CASA của các ngân hàng đều tăng nhẹ so với 2022.
Các vị trí tiếp theo trong top 10 là MSB, TPB, CTG, ACB, BID, STB và VPB.
VPBank xếp thứ 10 nhưng lại là điểm sáng trong tốc độ tăng trưởng CASA với 7.7% khi so với năm ngoái. Ngược lại, MSB mặc dù xếp thứ 4 nhưng lại ghi nhận sự sụt giảm CASA cao nhất (4.8% so với năm trước).
Trên đây là toàn bộ bài viết của mình về CASA là gì và ứng dụng trong phân tích đầu tư. Hy vọng kiến thức của bài viết phù hợp với mục đích tìm kiếm thông tin của bạn.
Có thể bạn muốn đọc:
