• Bỏ qua primary navigation
  • Skip to main content
  • Bỏ qua primary sidebar

Thư Viện Chứng Khoán

Đồng hành cùng bạn trên thị trường chứng khoán

  • Giới thiệu
  • Kiến thức chứng khoán
    • Khái niệm cơ bản
    • Các loại chỉ số
    • Giao dịch và thanh toán
    • Các loại thuế và phí
    • Cổ tức
    • Chứng khoán phái sinh
    • Chứng quyền
    • Trái phiếu
    • Khóa học chứng khoán
    • Cách mở tài khoản
  • Phân tích chứng khoán
    • Phân tích cơ bản
    • Phân tích kỹ thuật
    • Kinh tế vĩ mô
    • Tra cứu thuật ngữ
      • Ngân hàng
      • Bảo hiểm
      • Logistics
    • Kinh nghiệm đầu tư
  • Tư vấn đầu tư
  • Liên hệ
Thư Viện Chứng Khoán > Blog > Phân tích chứng khoán > Tra cứu thuật ngữ > Ngân hàng > NIM là gì? Hiểu hệ số NIM thế nào cho đúng?
NIM là gì? Hiểu hệ số NIM thế nào cho đúng?

NIM là gì? Hiểu hệ số NIM thế nào cho đúng?

28/11/2022 by Chien Nguyen |

Khi chúng ta phân tích báo cáo tài chính, báo cáo thường niên hay đơn giản là đọc các tin tức về ngành ngân hàng, chúng ta sẽ bắt gặp các thuật ngữ rất đặc trưng của ngành. NIM là một trong số đó. Bài viết này sẽ trình bày các vấn đề liên quan đến hệ số NIM và hướng dẫn cách đọc hệ số này khi phân tích cổ phiếu ngành ngân hàng.

Các vấn đề chính

  • NIM là gì?.
    • Khái niệm.
    • Công thức tính.
  • Hiểu NIM thế nào cho đúng?.
  • Ví dụ về cách tính Biên lãi ròng.

NIM là gì?.

Khái niệm.

NIM là từ viết tắt của cụm từ tiếng Anh: Net Interest Margin. Hệ số này được hiểu là biên lãi ròng của ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng khi dùng tiền gửi của khách hàng vào hoạt động kinh doanh. Giá trị của hệ số này càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của tổ chức càng tốt.

Công thức tính.

NIM = (Thu nhập lãi thuần / Tài sản sinh lời bình quân) * 100%

Trong đó:

Thu nhập lãi thuần = Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự – Chi phí lãi và các chi phí tương tự. Bạn có thể tìm thấy số liệu này trong các Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Tổng tài sản sinh lời bình quân = Tiền gửi ở NHNN + Tiền gửi ở các TCTD khác + Chứng khoán đầu tư + Chứng khoán kinh doanh + Cho vay khách hàng + Mua nợ. Lưu ý: Chúng ta lấy giá trị chưa bao gồm trích lập dự phòng, và là giá trị bình quân của 2 năm liên tiếp.

Thường thì khoản tiền gửi ở tổ chức tín dụng khác và mua bán nợ ta có thể bỏ qua bởi mức sinh lời không đáng kể.

Hiểu NIM thế nào cho đúng?.

Đa số các nhà đầu tư sẽ đánh giá cao ngân hàng nào có hệ số NIM dương thay vì âm. Khi có giá trị dương, thu nhập từ các khoản cho vay cao hơn chi phí trả tiền gửi tiết kiệm, ngân hàng có khả năng sinh lời tốt hơn. Nếu hệ số này có giá trị âm, tiền trả lãi tiết kiệm cao hơn khoản lời từ cho vay.

NIM phản ánh khả năng sử dụng vốn của các ngân hàng. Bởi vậy, hệ số này càng lớn thì ngân hàng đó:

  • Có khả năng sinh lời hiệu quả do quản trị vốn tốt.
  • Vị thế tốt hơn trong ngành (có thể huy động tiền với chi phí thấp hơn và cho vay với lãi suất cao hơn).
  • Hệ thống nhân sự chất lượng.
  • Khả năng vận dụng linh hoạt các chính sách tiền tệ của SBV trong từng thời kỳ.

Giá trị của Biên lãi ròng cao hay thấp còn phụ thuộc vào cấu trúc sản phẩm và chiến lược phát triển của các ngân hàng trong từng thời kỳ. Các bạn cần kết hợp với các hệ số khác để có góc nhìn toàn cảnh hơn về ngân hàng bạn đang tìm hiểu nhé.

Ví dụ về cách tính Biên lãi ròng.

Tôi sẽ chọn ngân hàng An Bình (mã chứng khoán ABB). Bạn có thể tra cứu thông tin của ngân hàng này tại cafef.vn.

Trong BCTC hợp nhất năm 2021 ta có:

Thu nhập lãi thuần của ABB năm 2021 là 3,064 ngàn tỷ.

thu nhap lai thuan cua ABB nam 2021 thuvienchungkhoan

Tổng tài sản sinh lời năm 2021 = 4,400 + 21,402 + 4,875 + 68,173 + 17,011 = 115,861 ngàn tỷ.

Tổng tài sản sinh lời năm 2020 = 996 + 28,459 + 2,001 + 62,588 + 16,685 = 110,729 ngàn tỷ.

Giá trị bình quân = 113,295 ngàn tỷ.

tong tai san sinh loi cua ABB nam 2021 thuvienchungkhoan

Ta có NIM của ABB năm 2021 = (3,064 / 113,295) x 100 = 2.7 %.

Trên đây là toàn bộ bài viết của tôi về các vấn đề xung quanh hệ số NIM. Nếu bạn có vấn đề nào cần giải đáp thì có thể liên hệ trực tiếp hoặc để lại lời nhắn cho mình qua google form tại đây nhé.


Có thể bạn muốn đọc:

  • Khóa học đầu tư chứng khoán cho người mới.
  • Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán VPS Securities.

Thuộc chủ đề:Ngân hàng

Sidebar chính

Liên hệ

Nguyễn Chiến

Nhiệt tình, chân thành.

Tư vấn và đào tạo chứng khoán .

Mobile/Zalo/Telegram: 0969 005 123

Email:thuvienchungkhoan.vn@gmail.com



Tư vấn đầu tư chứng khoán.

Thư Viện Chứng Khoán cộng tác với những công ty chứng khoán hàng đầu như:

  • VnDirect
  • Mirae Asset Securities
  • VPS Securities.
  • Vpbannk Securities.

Chúng tôi đưa đến cho khách hàng trải nghiệm vượt trội và định hướng đúng đắn khi đầu tư chứng khoán.

Liên hệ tư vấn


Nhóm chat chứng khoán

Hiện tại mình đang có quản lý 1 nhóm chat trên ứng dụng Zalo. Để đảm bảo chất lượng hoạt động của nhóm thì mỗi thành viên tham gia nên chia sẻ thông tin cá nhân. Mình sẽ dựa vào thông tin bạn cung cấp để mời vào nhóm phù hợp.

Quan điểm chung của nhóm là Tập trung vào phân tích giá trị cốt lõi của doanh nghiệp trên cơ sở timing dòng tiền để tìm kiếm điểm mua vào phù hợp.

Điều kiện tham gia: Không giới hạn, miễn là điền đầy đủ thông tin.

Lợi ích khi tham gia:
 - Mọi người trao đổi với nhau thoải mái theo định hướng chung
 - Nếu là khách hàng của mình, mình sẽ hỗ trợ ib riêng nếu cần
-  Được mời tham gia Offline khi nhóm có quỹ đạo hoạt động ổn định và vui vẻ

Trân trọng,

Đăng ký ngay


CÁC TOPIC CHÍNH

Bảng giá và Giao dịch

Cách xem bảng giá chứng khoán

Các loại lệnh chứng khoán

Thời gian giao dịch và các phiên khớp lệnh

Giá tham chiếu và cách tính

Giá trần giá sàn và biên độ dao động

Chu kỳ thanh toán T+2

Mở tài khoản.

Hướng dẫn mở tài khoản đầy đủ, chi tiết.

Hệ thống các công ty chứng khoán ở Việt Nam.

Nên mở tài khoản ở đâu tốt nhất?

Khái niệm quan trọng.

Mệnh giá cổ phiếu, Cổ phiếu quỹ và Số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Thị trường chứng khoán sơ cấp và thứ cấp.

Cổ tức và cách tính cổ tức.

Ngày giao dịch không hưởng quyền.

Ngày đăng ký cuối cùng.

Phí giao dịch và thuế.

Chỉ số giá thị trường.

VN-Index và HNX-Index.

VN30 và HNX30.

Phái sinh.

Chứng khoán phái sinh là gì và cách mở tài khoản.

Chứng quyền.

Chứng quyền có bảo đảm trong chứng khoán.

Trái phiếu.

Trái phiếu là gì ? Đặc điểm và phân loại trái phiếu.



5 bước học chứng khoán - thư viện chứng khoán

Copyright © 2023 by Chien Nguyen

Privacy Policy - Terms and Conditions